Bank-bank sentral utama di seluruh dunia mengambil tindakan terkoordinasi pada hari Rabu untuk mengurangi strain pada sistem keuangan dunia,mereka mengatakan akan membuat lebih mudah bagi bank untuk mendapatkan dollar jika mereka membutuhkannya. Bursa saham dan euro naik tajam.
Federal Reserve AS, Bank Sentral Eropa, Bank of England dan bank sentral Kanada, Jepang dan Swiss semua mengambil bagian.
"Tujuan dari tindakan ini adalah untuk mempermudah strain di pasar keuangan dan dengan demikian mengurangi dampak strain tersebut pada pasokan kredit untuk rumah tangga dan bisnis dan membantu kegiatan ekonomi asuh," kata bank sentral dalam pernyataan bersama.
Pengumuman itu terjadi hanya beberapa jam setelah China mengurangi tingkat cadangan bank pada Rabu untuk melepaskan uang untuk pinjaman dan membantu menopang pertumbuhan melambat. Itu adalah pelonggaran kebijakan moneter pertama China dalam tiga tahun - dan pertumbuhan tinggi di China bisa menjadi sangat penting untuk penderitaan ekonomi global .
Saham melonjak setelah berita. Dow Jones Industrial Average melonjak lebih dari 400 poin pada awal perdagangan dan naik 392 satu jam setelah bel pembukaan. Jerman DAX diperdagangkan 4,7 persen lebih tinggi, indeks CAC Perancis naik 4,1 persen, euro naik 1,1 persen menjadi $ 1,3463 dan minyak naik $ 1,45 ke $ 101,25.
Seperti krisis utang Eropa telah menyebar, sistem keuangan global menunjukkan tanda-tanda lain memasuki krisis kredit seperti yang mengikuti keruntuhan 2008 bank investasi AS Lehman Brothers. Bank takut untuk meminjamkan satu sama lain, karena tidak ada yang benar-benar yakin apa lembaga yang memegang utang pemerintah .
Yunani, Irlandia dan Portugal semuanya telah dipaksa untuk mengambil dana talangan internasional, dan Italia, Spanyol dan Belgia melihat biaya pinjaman mereka meningkat tajam. Bank yang telah harus setuju untuk memaafkan 50 persen dari nilai kepemilikan utang Yunani mereka - dan takut banyak yang lainnya negara-negara Eropa mungkin juga berjuang menuntut apa yang disebut ""haircut"" pada obligasi.
Sebuah penurunan peringkat oleh Standard & Poors selama enam bank utama AS pada hari Selasa menambah kekhawatiran bahwa kesengsaraan Eropa akan merugikan seluruh sistem keuangan. Jika satu atau lebih pemerintah Eropa default, yang akan melepaskan kejutan ke sistem keuangan dunia yang setidaknya akan mengakibatkan resesi di Amerika Serikat dan Eropa, kerugian besar bagi bank dan cengkeraman global pada pinjaman.
Bank sentral sepakat untuk mengurangi biaya pinjaman dolar sementara mereka menawarkan kepada bank - swap likuiditas - oleh setengah persentase poin. Tingkat, baru yang lebih rendah akan diterapkan ke semua operasi bank sentral mulai hari Senin.
Memotong berarti bahwa biaya akan jatuh ke 50 basis poin - atau satu-setengah persentase poin - melalui patokan internasional, swap suku indeks semalam, yang rata-rata sekitar tujuh sampai 10 basis poin saat ini.
Non-U.S. bank perlu dolar untuk membiayai operasi mereka AS dan untuk membuat pinjaman dolar untuk perusahaan yang membutuhkan mata uang AS. Dolar adalah mata uang terkemuka di dunia untuk cadangan bank sentral dan secara luas digunakan dalam perdagangan internasional.
"Jelas, langkah-langkah yang dirancang untuk meningkatkan aliran likuiditas dolar ke bank-bank Eropa, yang berjuang untuk menarik pendanaan jangka pendek karena pertanyaan tentang eksposur mereka terhadap potensi kerugian pada kepemilikan obligasi negara Eropa," kata Paul Ashworth, kepala ekonom pada Capital Economics.
Dia menjelaskan bahwa langkah Rabu tidak mengekspos Fed untuk menopang bank-bank Eropa yang sakit.
"ECB benar-benar membuat pinjaman kepada bank-bank, sehingga Fed tidak di hook untuk setiap kerugian jika sebuah bank Eropa gagal," tambah Ashworth.
Pengumuman itu juga memperpanjang jangka waktu garis dolar sementara akan tersedia dengan enam bulan hingga 1 Februari 2013. Program pertukaran baris telah dijadwalkan berakhir 1 Agustus 2013.
Menurut angka Federal Reserve, $ 2,4 miliar pada swap sedang digunakan pekan lalu. Sebagai perbandingan, pada puncak krisis keuangan tahun 2008, $ 580.000.000.000 diberikan di garis swap sementara pada bulan Desember tahun itu.
Para bank sentral juga mengambil langkah untuk memastikan bahwa bank-bank bisa mendapatkan uang siap dalam mata uang mereka jika kondisi pasar surat dengan membangun jaringan sementara swap timbal balik.
Sekarang tidak perlu untuk menawarkan kredit non-domestik dalam mata uang selain dolar, bank sentral mengatakan, tetapi mereka "menghakimi kebijaksanaan" untuk mendapatkan seperti pengaturan di tempat sebelumnya.
Kekhawatiran gejolak keuangan yang lebih di Eropa telah meninggalkan beberapa bank Eropa tergantung pada pinjaman bank sentral untuk membiayai operasi sehari-hari mereka. Bank lain waspada pinjaman kepada mereka karena takut tidak dibayar kembali. Kendala tersebut pada pinjaman antar bank bisa merugikan ekonomi yang lebih luas dengan membuat sedikit uang yang tersedia untuk meminjamkan kepada bisnis.
Federal Reserve AS, Bank Sentral Eropa, Bank of England dan bank sentral Kanada, Jepang dan Swiss semua mengambil bagian.
"Tujuan dari tindakan ini adalah untuk mempermudah strain di pasar keuangan dan dengan demikian mengurangi dampak strain tersebut pada pasokan kredit untuk rumah tangga dan bisnis dan membantu kegiatan ekonomi asuh," kata bank sentral dalam pernyataan bersama.
Pengumuman itu terjadi hanya beberapa jam setelah China mengurangi tingkat cadangan bank pada Rabu untuk melepaskan uang untuk pinjaman dan membantu menopang pertumbuhan melambat. Itu adalah pelonggaran kebijakan moneter pertama China dalam tiga tahun - dan pertumbuhan tinggi di China bisa menjadi sangat penting untuk penderitaan ekonomi global .
Saham melonjak setelah berita. Dow Jones Industrial Average melonjak lebih dari 400 poin pada awal perdagangan dan naik 392 satu jam setelah bel pembukaan. Jerman DAX diperdagangkan 4,7 persen lebih tinggi, indeks CAC Perancis naik 4,1 persen, euro naik 1,1 persen menjadi $ 1,3463 dan minyak naik $ 1,45 ke $ 101,25.
Seperti krisis utang Eropa telah menyebar, sistem keuangan global menunjukkan tanda-tanda lain memasuki krisis kredit seperti yang mengikuti keruntuhan 2008 bank investasi AS Lehman Brothers. Bank takut untuk meminjamkan satu sama lain, karena tidak ada yang benar-benar yakin apa lembaga yang memegang utang pemerintah .
Yunani, Irlandia dan Portugal semuanya telah dipaksa untuk mengambil dana talangan internasional, dan Italia, Spanyol dan Belgia melihat biaya pinjaman mereka meningkat tajam. Bank yang telah harus setuju untuk memaafkan 50 persen dari nilai kepemilikan utang Yunani mereka - dan takut banyak yang lainnya negara-negara Eropa mungkin juga berjuang menuntut apa yang disebut ""haircut"" pada obligasi.
Sebuah penurunan peringkat oleh Standard & Poors selama enam bank utama AS pada hari Selasa menambah kekhawatiran bahwa kesengsaraan Eropa akan merugikan seluruh sistem keuangan. Jika satu atau lebih pemerintah Eropa default, yang akan melepaskan kejutan ke sistem keuangan dunia yang setidaknya akan mengakibatkan resesi di Amerika Serikat dan Eropa, kerugian besar bagi bank dan cengkeraman global pada pinjaman.
Bank sentral sepakat untuk mengurangi biaya pinjaman dolar sementara mereka menawarkan kepada bank - swap likuiditas - oleh setengah persentase poin. Tingkat, baru yang lebih rendah akan diterapkan ke semua operasi bank sentral mulai hari Senin.
Memotong berarti bahwa biaya akan jatuh ke 50 basis poin - atau satu-setengah persentase poin - melalui patokan internasional, swap suku indeks semalam, yang rata-rata sekitar tujuh sampai 10 basis poin saat ini.
Non-U.S. bank perlu dolar untuk membiayai operasi mereka AS dan untuk membuat pinjaman dolar untuk perusahaan yang membutuhkan mata uang AS. Dolar adalah mata uang terkemuka di dunia untuk cadangan bank sentral dan secara luas digunakan dalam perdagangan internasional.
"Jelas, langkah-langkah yang dirancang untuk meningkatkan aliran likuiditas dolar ke bank-bank Eropa, yang berjuang untuk menarik pendanaan jangka pendek karena pertanyaan tentang eksposur mereka terhadap potensi kerugian pada kepemilikan obligasi negara Eropa," kata Paul Ashworth, kepala ekonom pada Capital Economics.
Dia menjelaskan bahwa langkah Rabu tidak mengekspos Fed untuk menopang bank-bank Eropa yang sakit.
"ECB benar-benar membuat pinjaman kepada bank-bank, sehingga Fed tidak di hook untuk setiap kerugian jika sebuah bank Eropa gagal," tambah Ashworth.
Pengumuman itu juga memperpanjang jangka waktu garis dolar sementara akan tersedia dengan enam bulan hingga 1 Februari 2013. Program pertukaran baris telah dijadwalkan berakhir 1 Agustus 2013.
Menurut angka Federal Reserve, $ 2,4 miliar pada swap sedang digunakan pekan lalu. Sebagai perbandingan, pada puncak krisis keuangan tahun 2008, $ 580.000.000.000 diberikan di garis swap sementara pada bulan Desember tahun itu.
Para bank sentral juga mengambil langkah untuk memastikan bahwa bank-bank bisa mendapatkan uang siap dalam mata uang mereka jika kondisi pasar surat dengan membangun jaringan sementara swap timbal balik.
Sekarang tidak perlu untuk menawarkan kredit non-domestik dalam mata uang selain dolar, bank sentral mengatakan, tetapi mereka "menghakimi kebijaksanaan" untuk mendapatkan seperti pengaturan di tempat sebelumnya.
Kekhawatiran gejolak keuangan yang lebih di Eropa telah meninggalkan beberapa bank Eropa tergantung pada pinjaman bank sentral untuk membiayai operasi sehari-hari mereka. Bank lain waspada pinjaman kepada mereka karena takut tidak dibayar kembali. Kendala tersebut pada pinjaman antar bank bisa merugikan ekonomi yang lebih luas dengan membuat sedikit uang yang tersedia untuk meminjamkan kepada bisnis.
0 komentar:
Posting Komentar